Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Оборачиваемость кредиторской задолженности является показателем». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.
Для анализа оборачиваемости кредиторской задолженности пользуются данными, содержащимися в бухгалтерской отчетности.
Какие данные содержатся в бухгалтерском балансе, можно узнать из статьи «Расшифровка строк бухгалтерского баланса (1230 и др.)».
О различных методиках анализа бухгалтерского баланса рассказано в материале «Методика анализа бухгалтерского баланса предприятия».
Расчет коэффициента оборачиваемости можно произвести 2 способами. В первом случае показатель выводится через себестоимость проданной продукции:
КОКЗ = СПТ / СКЗ,
где:
КОКЗ — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;
СПТ — себестоимость проданных товаров;
СКЗ — средняя кредиторская задолженность, равная половине суммы кредиторской задолженности на начало и на конец анализируемого периода.
Во втором случае коэффициент оборачиваемости рассчитывается через выручку.
КОКЗ = В / СКЗ,
где:
КОКЗ — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;
В — выручка;
СКЗ — средняя кредиторская задолженность.
Расчет показателя через себестоимость проданной продукции является более точным, поскольку в расчете на основе выручки в зависимости от изменений наценки возможно искажение коэффициента.
Коэффициент оборачиваемости задолженности перед кредиторами показывает, сколько раз за анализируемый период предприятие погасило среднюю величину своей кредиторской задолженности.
Финансовый анализ. Что еще надо знать главбуху
При проведении анализа оборачиваемость кредиторской задолженности рассматривается в динамике или в сравнении со средними значениями по отрасли. Рост значенияоборачиваемостиуказывает на повышение финансовой устойчивости и платежеспособности. Превышение оборачиваемости дебиторской задолженности над оборачиваемостью задолженности кредиторам также говорит о стабильности и устойчивости финансового положения организации.
Снижение в динамике оборачиваемостиможет показывать как проблемы с платежеспособностью, так и более эффективную работу с поставщиками, составление выгодных для компании графиков платежей. Высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия, но при этом организация бесплатно кредитуется денежными средствами поставщиков.
Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности дает представление о способности организации рассчитываться по долгам перед поставщиками. Высокая оборачиваемостьсвидетельствует о финансовой устойчивости и платежеспособности. Низкая оборачиваемостьпозволяет использовать кредиторскую задолженности в качестве бесплатного источника финансирования.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности – это показатель краткосрочной ликвидности, используемый для количественной оценки скорости, по которой компания рассчитывается со своими поставщиками. Оборачиваемость кредиторской задолженности показывает, сколько раз компания погашает кредиторскую задолженность за период.
Кредиторская задолженность – это краткосрочная задолженность компании перед поставщиками и кредиторами. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, насколько эффективно компания рассчитывается с поставщиками и краткосрочной задолженностью.
Оборачиваемость кредиторской задолженности (нюансы)
- Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности – это показатель краткосрочной ликвидности, используемый для количественной оценки скорости, по которой компания рассчитывается со своими поставщиками.
- Оборачиваемость кредиторской задолженности показывает, сколько раз компания погашает кредиторскую задолженность за период.
- В идеале компания хочет получать достаточно дохода, чтобы быстро погасить свою кредиторскую задолженность, но не так быстро, чтобы компания упускала возможности, потому что они могли бы использовать эти деньги для инвестирования в другие начинания.
Коэффициент оборачиваемости текущих обязательств .
Инвесторы могут использовать коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, чтобы определить, достаточно ли у компании денежных средств или доходов для выполнения своих краткосрочных обязательств. Кредиторы могут использовать коэффициент, чтобы определить, предоставлять ли компании кредитную линию.
Уменьшение коэффициента оборачиваемости указывает на то, что компании требуется больше времени, чтобы рассчитаться с поставщиками, чем в предыдущие периоды. Скорость, по которой компания выплачивает свои долги, может служить индикатором финансового состояния компании. Уменьшение коэффициента может сигнализировать о том, что компания находится в тяжелом финансовом положении. В качестве альтернативы, уменьшение коэффициента также может означать, что компания согласовала различные платежные механизмы со своими поставщиками.
Когда коэффициент оборачиваемости увеличивается, компания рассчитывается с поставщиками быстрее, чем в предыдущие периоды. Повышение коэффициента означает, что у компании есть достаточно денежных средств для своевременного погашения краткосрочной задолженности. В результате увеличивающийся коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности может указывать на то, что компания эффективно управляет своими долгами и денежными потоками.
Однако увеличение коэффициента в течение длительного периода также может указывать на то, что компания не реинвестирует обратно в свой бизнес, что может привести к более низким темпам роста и снижению прибыли компании в долгосрочной перспективе. В идеале компания хочет получать достаточно дохода, чтобы быстро погасить свою кредиторскую задолженность, но не так быстро, чтобы компания упускала возможности, потому что они могли бы использовать эти деньги для инвестирования в другие начинания.
Анализ оборачиваемости охарактеризует интенсивность использования активов или обязательств организации. Показатели оборачиваемости рассчитываются либо как коэффициент, либо в днях одного оборота.
Наиболее популярными в финансовом анализе являются следующие показатели оборачиваемости:
- оборачиваемость запасов;
- оборачиваемость дебиторской задолженности;
- оборачиваемость активов;
- оборачиваемость кредиторской задолженности.
При расчете коэффициентов оборачиваемости в числителе всегда стоит финансовый результат в виде выручки, в знаменатели – средняя за период величина актива или обязательства, оборачиваемость которого мы анализируем.
При расчете оборачиваемости в днях, количество дней в году (365) делят на годовой коэффициент оборачиваемости.
Денежный цикл, или цикл оборотного капитала (cash conversion cycle, operating cycle) – это период обращение денежных средств с момента приобретения за них ресурсов (сырья, материалов) и до момента продажи готовой продукции и получения за нее денег. Данный период выражается в днях и отражает эффективность управления оборотным капиталом организации.
Оборачиваемость активов (asset turnover) – финансовый показатель интенсивности использования организацией всей совокупности имеющихся активов. Данный показатель используется наряду с другими показателями оборачиваемости, такими как оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость кредиторской задолженности, оборачиваемость запасов, для анализа эффективности управления имуществом и обязательствами фирмы.
Компания A сообщила о ежегодных покупках в кредит на сумму 123 555 долл. США и доходах в размере 10 000 долл. США в течение года, закончившегося 31 декабря 2019 года. Кредиторская задолженность на начало и конец года составляла 12 555 долл. США и 25 121 долл. США соответственно. Компания хочет измерить, сколько раз она заплатила своим кредиторам за финансовый год.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = (123 555 долл. США — 10 000 долл. США) / ((12 555 долл. США + 25 121 долл. США) / 2) = 6,03
Таким образом, в течение финансового года кредиторская задолженность компании за год была погашена примерно 6 раз.
Снижение оборачиваемости означает, что компании требуется больше времени для погашения задолженности перед своими поставщиками, чем в предыдущие периоды. Скорость, с которой компания погашает свои долги, может указывать на финансовое состояние компании. Снижение коэффициента может указывать на то, что компания испытывает финансовые затруднения. Как альтернативный вариант, снижение коэффициента оборачиваемости может также означать, что компания достигла договоренности со своими поставщиками о продлении сроков рассрочки.
Оборачиваемость кредиторской задолженности (англ. Accounts Payables Turnover) – финансовый показатель, относящий к группе «Деловой активности» (Оборачиваемости) предприятия и характеризующий скорость погашения обязательств перед заемщиками и кредиторами. Коэффициент отражает количество раз, которое предприятие может рассчитаться с размером кредиторской задолженностью за отчетный период (на практике, год или квартал). Данный показатель используется менеджерами для проведения экспресс-диагностики финансового состояния предприятия.
Давайте применим теорию на практике. Воспользуемся финансовой отчетностью ПАО «Синарский трубный завод» (ПАО «СинТЗ») за 2019 год. Пройдемся по всем четырем этапам. В таблице 3 смотрите расчеты для первого.
Таблица 3. Анализ структуры ДЗ и КЗ
|
Показатель, % |
31.12.2017 |
31.12.2018 |
31.12.2019 |
Темп роста, % |
|
|
2017-2018 |
2018-2019 |
||||
|
Для дебиторской задолженности доля: |
|||||
|
– в активе |
43,25 |
38,90 |
10,71 |
89,96 |
27,54 |
|
– долгосрочной |
0,00 |
0,04 |
2,61 |
× |
6 162,51 |
|
– просроченной |
0,01 |
0,01 |
0,24 |
147,79 |
2 222,18 |
|
– обеспеченной |
× |
× |
× |
× |
× |
|
– безнадежной |
0,17 |
0,00 |
0,05 |
0,00 |
× |
|
Для кредиторской задолженности доля: |
|||||
|
– в пассиве |
35,45 |
46,72 |
43,66 |
131,77 |
93,45 |
|
– долгосрочной |
0,48 |
0,19 |
0,00 |
38,85 |
0,00 |
|
– просроченной |
1,64 |
2,07 |
4,82 |
126,71 |
232,51 |
|
– обеспеченной |
× |
× |
× |
× |
× |
Вот краткие выводы:
- с точки зрения ДЗ дела в компании явно стали лучше. Об этом говорит сокращение ее удельного веса. На конец 2017-го почти каждый второй рубль актива составляли средства в расчетах. По завершении 2019-го – только каждый десятый. Выходит, оборот пополнился деньгами. А еще сократилась доля долгов дебиторов, которые пришлось списать на расходы с 0,17 до 0,05%;
- из негативного для самого предприятия: значительно выросли долгосрочная и просроченная составляющие дебиторки. Первая почти в 62 раза, вторая – в 22. Особую тревогу вызывает просрочка. Выходит, у ПАО «СинТЗ» есть явные трудности с платежно-расчетной дисциплиной покупателей. Зато ясно: организация иногда готова предоставлять возможность оплачивать продукцию более, чем через год с момента отгрузки. Для нее хорошего в этом мало. А для потенциальных покупателей – подсказка о возможности выторговать для себя похожие условия в договоре;
- по КЗ ситуация стала хуже. Доля кредиторки в пассиве хоть и не стабильна, но с общей динамикой к росту. Однако проблема, прежде всего, в другом. На конец 2019 года поставщики не предоставляли возможность платить спустя год с лишним с даты отгрузки ценностей, как это было на предыдущие две отчетные даты. Выходит, ПАО лишилось долгих кредиторов, зато обрело долгих дебиторов. Для денежного оборота это плохо. Возможно, с этим связан рост просроченной КЗ. За 2019-й он составил 2,3 раза;
- по полученным и выданным обеспечениям нет подробной информации в финансовой отчетности общества. Поэтому оценить качество обязательств и средств в расчетах не получится.
Для этого следует:
- работать на условиях предоплаты;
- стимулировать покупателей рассчитываться быстрее за счет предоставления эффективных скидок (при этом надо понимать, что упущенная выгода в виде уменьшения выручки должна быть меньше, чем эффект от ускорения оборачиваемости дебиторки);
- использовать факторинг.
Анализ оборачиваемости и основных средств
В состав кредиторской задолженности включаются долги компании перед:
- поставщиками и подрядчиками;
- покупателями и заказчиками;
- работниками (по оплате труда);
- бюджетом (по уплате налогов, взносов и других обязательных платежей);
- организациями и физлицами (ИП), выдавшими компании кредит/заем;
- прочими кредиторами.
Кредиторскую задолженность можно разделить на следующие виды.
По срокам погашения.
В зависимости от сроков погашения кредиторскую задолженность разделяют на краткосрочную и долгосрочную.
Краткосрочная кредиторская задолженность – это та задолженность, срок погашения которой не превышает 12 месяцев.
Долгосрочная кредиторская задолженность – это задолженность, срок погашения которой превышает 12 месяцев.
По своевременности исполнения обязательства.
По этому признаку кредиторская задолженность делится на:
- задолженность, срок погашения которой еще не наступил;
- просроченную задолженность.
По вероятности погашения.
Здесь кредиторскую задолженность подразделяют на:
- нормальную;
- сомнительную;
- безнадежную к взысканию.
По типу кредитора.
По данному признаку кредиторскую задолженность можно разделить на кредитную и небанковскую.
Организациям полезно проводить анализ различных показателей своей деятельности, в том числе рассчитывать коэффициенты, позволяющие анализировать кредиторскую задолженность.
Приведем в качестве примера несколько коэффициентов.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.
Рассчитывается он по следующей формуле:
Коб. = Выручка/ Средняя величина кредиторской задолженности
Выручка берется из строки 2110 Отчета о финансовых результатах.
Средняя величина кредиторки, в свою очередь, рассчитывается так:
Скз = (Кредиторская задолженность на начало периода + Кредиторская задолженность на конец периода)/2
Если переложить эту формулу на строки баланса, то она будет иметь такой вид.
Скз = (стр.1520 на начало периода + стр.1520 на конец периода)/2
Коэффициент показывает, сколько рублей выручки приходится в среднем на один рубль краткосрочной кредиторской задолженности. Чем выше величина коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности, тем быстрее компания может гасить свои долги.
По аналогии с краткосрочной кредиторской задолженностью можно рассчитать коэффициент оборачиваемости всей кредиторки.
Средний срок оборота кредиторской задолженности.
Определяется по формуле:
Ср.об. = 365/Коб.
Этот коэффициент отражает средний срок возврата долгов.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности имеет аббревиатуру (Коб.кз) и показывает сколько раз за отчетный период (месяц, квартал, год) оборотов совершила кредиторская задолженность в компании. Данный коэффициент показывает эффективность использования кредиторской задолженности на предприятии, также в некоторых учебных изданиях, данный коэффициент предлагают применять как показатель эффективности управления кредиторской задолженностью.
Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности
Снижение оборачиваемости означает о замедлении кредиторской задолженности в обороте, что отрицательно влияет на деятельность предприятия, т.к. кредиторская задолженность оборачивается медленно и долги нашего покупателя перед контрагентами платятся не вовремя .
Повышение оборачиваемости КЗ означает то, что предприятие работает более ритмично, его кредиторка более быстро оборачивается, происходит более быстрый расчет по долгам предприятия, а следовательно предприятие осуществляет деятельность более ритмично.
Период оборачиваемости кредиторской задолженности показывает за какой срок задолженность предприятия совершают 1 оборот, формула данного показателя выглядит следующим образом
Поб.кз. = 360 дней / Коб.кз
У данного коэффициента НЕТ установленного нормативного значения, чем он выше тем лучше для предприятия. Если показатель оборачиваемости КЗ равен 0, значит на предприятии либо нет долгов перед кредиторами, либо оно вообще не осуществляет деятельности и не получает выручку от продаж товаров, работ и услуг.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (англоязычный аналог — Accounts Payable Turnover, Times) – показатель деловой активности, который указывает на количество оборотов, которые совершила кредиторская задолженность в течение года. Сравнивая оборачиваемость кредиторской и дебиторской задолженности можно определить качество политики коммерческого (товарного) кредитования в компании. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской означает, что компания использует средства кредиторов в качестве источника финансирования своих дебиторов, а часть денег используется фирмой для финансирования своих прочих операций. Показатель рассчитывается как соотношение себестоимости к среднегодовой сумме кредиторской задолженности. Результат расчета показывает, сколько раз компания погасила свои обязательства перед поставщиками, подрядчиками и т.д. в течение периода исследования.
Согласно методике Россельхозбанка нормативным считается следующее значение:
Таблица 1. Нормативное значение показателя оборачиваемости кредиторской задолженности в разрезе сферы деятельности, раз в год
| Показатель | Сельское хозяйство | Пищевая и перерабатывающие отрасли | Посредники, оптовые и розничные торговцы | Прочие |
| Оборачиваемость кредиторской задолженности | 4,8 | 8 | 12 | 12 |
Источник: Васина Н.В. Моделирование финансового состояния сельскохозяйственных организаций при оценке их кредитоспособности: Монография. Омск: Изд-во НОУ ВПО ОмГА, 2012. с. 49.
Однако, не стоит забывать, что нормативное значение может отличаться зависимо от конкретного типа деятельности компании и лучше всего сравнивать текущую ситуацию в сфере управления кредиторской задолженностью с конкурентами. Также стоит рассмотреть показатель в динамике и оценить его изменение в течение периода.
Стоит заметить, что высокое или низкое значение показателя может иметь несколько последствий. Некоторые авторы говорят о том, что снижение показателя является хорошим явлением, так как компания имеет возможность финансировать свою деятельность за счет бесплатного источника – за счет поставщиков и подрядчиков. Однако это не совсем верно. Если задержка оплаты происходит постоянно, то поставщики и подрядчики будут включать этот риск в цену своего товара. Поэтому низкая оборачиваемость кредиторской задолженности может иметь негативные среднесрочные последствия. Если же такого не происходит и уровень цен не меняется, то компании выгодно иметь низкую оборачиваемость кредиторской задолженности.
Оборачиваемость кредиторской задолженности + формула расчета и анализ
- Относительные показатели деловой активности (оборачиваемости)
- Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
- Коэффициент оборачиваемости запасов
- Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
- Коэффициент оборачиваемости активов
Для начала необходимо определиться, что является критерием оптимального значения показателя. Для развития хороших отношений с поставщиками целесообразно повышать платежную дисциплину. Если компания является важным клиентом, и у поставщиков нет инструментов взыскания пени, штрафа за длительное использование их ресурсов, то можно продолжать их использовать.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = Себестоимость (сумма покупок) за период / Среднегодовая сумма кредиторской задолженности (1)
Среднегодовая сумма кредиторской задолженности может быть рассчитана следующим образом:
Среднегодовой объем кредиторской задолженности (наиболее правильный способ) = Сумма значений кредиторской задолженности на конец каждого рабочего дня / Количество рабочих дней (2)
Среднегодовой объем кредиторской задолженности (при наличии только ежемесячных данных) = Сумма значений кредиторской задолженности на конец каждого месяца / 12 (3)
Среднегодовой объем кредиторской задолженности (при наличии только годовых данных) = (Кредиторская задолженность на начало года + Кредиторская задолженность на конец года) / 2 (4)
Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»
Единица измерения: тыс. руб.
| Баланс | На 31 12 2016 | На 31 12 2015 | На 31 12 2014 |
| Активы | |||
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||
| Дебиторская задолженность | 65 | 69 | 77 |
| ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II | 141 | 133 | 115 |
| Баланс | 281 | 288 | 241 |
| Пассивы | |||
| II. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |||
| Кредиторская задолженность | 78 | 88 | 89 |
| ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ IV | 144 | 148 | 149 |
| Баланс | 281 | 288 | 241 |
| Отчет о финансовых результатах | На 31 12 2016 | На 31 12 2015 |
| Выручка | 1203 | 1374 |
| Себестоимость продаж | 793 | 834 |
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (2016 г.) = 793/ (78/2+88/2) =9,55
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (2015 г.) = 834/ (88/2+89/2) = 9,42
- Финансовый анализ. Общая характеристика
- Финансовые источники для анализа
- Методы анализа
- Финансовые показатели
- Словарь экономических показателей
- Анализ финансового состояния предприятия: направления
- Элементы отчетности
- Для студента
- Стратегический менеджмент
Пошаговый анализ кредиторской задолженности
Чтобы рассчитать КОКЗ, нужно воспользоваться теми данными, которые накапливает бухгалтерия, то есть просмотреть всю бухгалтерскую отчётность за определенный период.
Рассчитывается КОКЗ по двум вариантам: по первой формуле мы находим числовой показатель кредиторской задолженности, который получается из себестоимости уже проданной или сделанной на продажу предприятием продукции, поделенной на коэффициент задолженности.
Такая формула выглядит следующим образом:
КОКЗ= СТ/СКЗ
Расшифровка:
- КОКЗ – коэффициент кредиторской задолженности;
- СТ – себестоимость товара;
- СКЗ – средняя кредиторская задолженность.
Естественно, все проходит в усредненных значениях.
Во втором варианте мы видим совершенно другой расчет, когда коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности получается через выручку предприятия. И тогда формула приобретает другой вид:
КОКЗ=КВ/СКЗ
Расшифровка:
- КОКЗ – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;
- КВ – количество выручки или суммы, полученной в ходе продажи;
- СКЗ – средняя кредиторская задолженность.
Чтобы правильно провести анализ ОКЗ нужно верно построить взаимоотношения с покупателями, чтобы выяснить точный коэффициент. А для того чтобы рассчитать это значение детально в днях нужно узнать точно о каком сроке перенесения платежей можно будет говорить, и будет ли контрагент, который заключает договора с покупателями, платежеспособным и успешным при данных сделках.
В этой ситуации вычисляется, кроме коэффициента, оборот долга, который дословно называется периодом оборота кредиторской задолженности. Вычисляется он следующим образом:
ПОКЗ = КД/КОКЗ
Расшифровка:
- ПОКЗ – период оборачиваемости кредиторской задолженности;
- КД – количество дней;
- КОКЗ – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.
По этой формуле суммарное количество дней за то время, которое анализируется, делится на сам коэффициент. Число, полученное в ходе подсчетов вместе с данным показателем и будет раскрывать период погашения обязательств в днях перед теми поставщиками, или кредиторами, у которых организация взяла финансирование.
Более простая версия расчета периода погашения кредиторской задолженности — это оборачиваемость кредиторской задолженности. Этот вариант дает не количество дней непогашенной кредиторской задолженности, а количество оборотов за год.
Например, оборачиваемость 12 раз за год — это эквивалент 30 дней погашения кредиторской задолженности, а годовой оборот в 24 раза — 15 дней.
Показатель оборачиваемости кредиторской задолженности наиболее понятен при отслеживании на трендовой линии: тенденция к росту указывает на более быструю оплату кредиторской задолженности, в то время как тенденция к снижению указывает на обратное.
См. также:
CFA — Показатели деловой активности (оборачиваемости)
Разделить общий объем закупок за год на итоговый баланс кредиторской задолженности. Альтернативный подход заключается в использовании средней кредиторской задолженности за отчетный период, поскольку результат расчета может быть непропорционально высоким или низким.
Из суммы закупок необходимо исключить все неоплаченные расходы. Заработная плата также исключается из расчета, поскольку не является частью кредиторской задолженности, указанной в числителе.
Кроме того, амортизация и износ также должны быть исключены из формулы, поскольку не предусматривают денежных расчетов.
Закупки /
Итоговый остаток
кредиторской задолженности
Рассчитать оборачиваемость можно двумя способами:
• С учетом себестоимости продукции;
• С учетом выручки.
В каждом из этих методов рассчитывается один и тот же показатель – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Учитывая себестоимость продукции, коэффициент можно вычислить по такой формуле:
Кокз = Срт\Скз, где:
• Кокз – нужный коэффициент оборачиваемости;
• Срт – стоимость реализованного товара;
• Скз – средний показатель кредиторской задолженности.
В свою очередь, средний показатель кредиторской задолженности (Скз) рассчитать очень просто. Для этого нужно знать задолженность на начало и конец расчетного периода, тогда:
Скз = (Кзнп + Кзкп)/2.
Для расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности через выручку используется другая формула:
Кокз = В\Скз, где:
• Кокз – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;
• В – сумма выручки;
• Скз – средняя кредиторская задолженность, которая рассчитывается так же, как и в предыдущем способе.
Более точным считается расчет коэффициента с учетом себестоимости продукции. В России чаще используют именно этот способ. Объясняется выбор тем, что при расчете с учетом выручки коэффициент может несколько искажаться из-за разной наценки на товар.
Для оценки платежеспособности контрагента и выявления финансового состояния предполагаемого партнера несколько удобнее пользоваться расчетом оборачиваемости в днях. Вместе с коэффициентом оборачиваемости можно рассчитать период оборота кредиторской задолженности. Делается это по формуле:
Покз = Т/Кокз, где:
• Покз – период оборачиваемости кредиторской задолженности;
• Т – расчетный период в днях;
• Кокз – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.
Чем меньше полученный период (Покз), тем быстрее партнер рассчитается с долгами. Не рекомендуется сотрудничать с компаниями, период оборачиваемости которых составляет большее количество дней, нежели отсрочка, которую может предложить партнер. В таком случае, риск не получить свои деньги вовремя очень велик.
Главной опорой становится информация, присутствующая в бухгалтерской отчётности. Существует два способа для определения итоговой цифры. В первом предполагается использование себестоимости продукции:
КОКЗ = СПТ/ СКЗ
У каждого показателя – своё значение.
КОКЗ – это сам коэффициент оборачиваемости кредитной задолженности.
СПТ – собственная цена товаров, которые продают.
СКЗ – задолженность в среднем. Распространённый её уровень – половина общих долгов у кредиторов. Учитываются начало и конец периода, требующего учёта.
Вторая ситуация – когда при расчётах отдают предпочтение выручке. Как рассчитать оборачиваемость кредиторской задолженности, понять просто.
КОКЗ = В/ СКЗ.
Здесь значение КОКз – то же. В обозначает выручку. СКЗ – кредиторская задолженность среднего размера.
У расчёта по себестоимости продукции результаты отличаются высокой точностью. Ведь в случае с выручкой велика вероятность, что исказится коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, формула которого приведена выше.
Интересный факт! Участников на рынке и в каждой сделке достаточно много, потому и управлять кредиторскими задолженностями сложно. Всё определяется способностью вовремя погашать обязательства.
Показатель оборачиваемости долговых обязательств может меняться в разные стороны по результатам расчёта:
В сторону увеличения
Рост коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности означает, что для компании сохраняется положительная динамика. Уровень долговых обязательств перед кредиторами снижается. Проходит активная фаза расчёта по всем имеющимся оформленным договорам.
В сторону понижения
Значит, у компании появились определённые проблемы. Кредитные средства стали основным источником финансирования. Из-за этого повышается риск того, что участник рынка станет банкротом.
Если появился второй вариант – требуется в максимально сжатые сроки принять управленческие решения, способные повлиять на ситуацию. Только в этом случае улучшится оборачиваемость кредиторской задолженности, формула по балансу для которой приведена выше.
Оборот долговых средств – показатель, у которого присутствует прямая связь с масштабом деятельности фирмы и сферой, в которой задействованы основные ресурсы.
Если речь о нормативных показателях, то надо учитывать и дебиторскую задолженность.
Чем меньше этот коэффициент – тем лучше для любого предприятия, вне зависимости от особенностей работы. Дебиторка одновременно с этим должна повышаться. Расчёт оборачиваемости кредиторской задолженности в днях опишем далее.
Результаты расчёта чаще всего применяются при обращении к судебной инстанции, другим официальным учреждениям. Способ проведения исследований имеет особенную важность в этом случае. От этого зависит и сам коэффициент оборачиваемости кредитной задолженности, нормативное значение по которому отсутствует.
Специалисты советуют придерживаться следующего алгоритма:
- Определение задач;
- Вычисление главного объекта;
- Выяснение общих параметров;
- Согласование глубины измерений, сроков исполнения проекта;
- Утверждение метода, по которому подводятся итоги;
- Подпись на соответствующих соглашениях;
- Сбор исходной информации;
- Проверка документации;
- Оценка организации в финансово-хозяйственном плане;
- Определение стоимости обязательств;
- Мониторинг по материальному состоянию;
- Изучение обстоятельств, меняющих общую величину долгов, определение эквивалента в денежном виде;
- Контроль по соотношениям;
- Поправка на соотношения, которые могут оказаться специфическими для тех или иных организаций;
- Оформление итоговой формы выписки.
Интересный факт! В последнее время стороны договорных отношений чаще соглашаются менять одно обязательство на другое. Просто объект или способ исполнения будут другими.
В жизни каждой организации денежные потоки имеют огромное значение. Их величина влияет на важные показатели, среди которых рыночная стоимость бизнеса, результаты экономической деятельности. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, как быстро закрывают те или иные долги. Для анализа ликвидности компании этот фактор – один из самых важных. Его надо учитывать как руководству компании, так и тем, кто взаимодействует с ней на постоянной основе.
Компания ООО «Единство»
Единица измерения: тыс. рублей
| Показатели | на 31.12.2015 | на 31.12.14 | на 31.12.2013 |
|---|---|---|---|
| Пассив | |||
| Кредиторская задолженность | 135,43 | 272,61 | 277,96 |
| Итого по разделу V | 336,38 | 512,13 | 665,77 |
| Баланс | 1 976,89 | 2 007,65 | 2 205,52 |
| Форма 2 | За 2015 год | За 2014 год | За 2013 год |
| Выручка | 632,40 | 635,07 | 606,92 |
Коб (за 2015 год) = 632,40/((272,96+135,43) /2) = 3,1
Коб (за 2014 год) = 635,07/((277,96+272,61) /2) = 2,3
Рост коэффициента оборачиваемости Кт задолженности свидетельствует о росте скорости возвращения кредиторки.
Кобд (за 2015 г.) = 365/3,1 = 117,74
Кобд (за 2014 г.) = 365/2,3 = 158,01
Снижение показателя оборачиваемости в днях говорит об уменьшении временного периода, в течение которого происходит оплата за товары и услуги поставщикам.
APTR нередко применяется при оценке кредитного риска, поскольку демонстрирует скорость погашения долгов предприятия перед его кредиторами.
В связи с этим он имеет значение:
- для поставщиков ресурсов;
- государственных и муниципальных структур при допуске компании к тендеру;
- контрагентов фирмы для определения ее финансовой состоятельности;
- инвесторов, желающих приобрести ценные бумаги конкретного предприятия;
- кредиторов любой инстанции.
Значение коэффициента применяется и для целей управленческого учета при принятии решений о распределении имеющихся у компании денежных средств.
Точного числового ориентира, который может быть назван оптимальным значением оборачиваемости КЗ, не существует. Этот показатель зависит масштабов деятельности компании и ее отраслевой принадлежности.
При этом при ее анализе можно ориентироваться на два базовых принципа:
- для кредиторов выгодно высокое значение Кокз, а для заемщиков – низкое;
- оборачиваемость КЗ и ДЗ анализируется в паре.
Важный момент! Неблагоприятной для организации ситуацией считается существенное превышение скорости оборота кредиторской задолженности над аналогичным критерием дебиторской задолженности. Она свидетельствует о том, что компания неправильно формирует структуру своего баланса.
Высокий показатель APTR свидетельствует о том, что на предприятии улучшилась платежная дисциплина во взаимоотношениях с поставщиками, бюджетом, внебюджетными фондами, персоналом, кредиторами. Это происходит в связи с тем, что у субъекта хозяйствования имеются финансовые возможности для погашения своих обязательств.